今回のテーマは

『決算書理解講座２５　資金繰り③』について
決算書理解講座２４では『資金繰り②』で「売掛金、買掛金と資金繰り」について

説明しました。

今回は『資金繰り③』として、「バランスシートを利用して資金繰りを見る」

について説明して行きたいと思います。

まずは、２期間のバランスシートを用意します。

バランスシート　（万円）

過去の資金繰り説明で、

売掛金の増加＝資金減の要因

売掛金の減少＝資金増の要因

となることを説明しました。

そうなると、２期間のバランスシートを並べ、差額概念でとらえると資金繰りを

読み取ることもできそうに思えませんか？

会社の帳簿を見ずとも、決算書さえあれば、会社の資金繰り状況が判断可能

となればこれを見逃す手はありませんね。

これまで説明してきた資金の増加要因、減少要因をもう一度纏めてみると、

【増加要因】　　　　　【減少要因】

利益　　　　　　　　　売掛金の増加

売掛金の減少　　　　　買掛金の減少

買掛金の増加

となります。

それでは、決算書には損益計算書もあるので、２期間のバランスシートと

損益計算書から資金繰り（資金損益計算書）を検証してみましょう！

損益計算書　　　（万円）

＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊

売上高　　　　　　　　　　　　 200

売上原価　　　　　　　　　　 ▲100

経費　　　　　　　　　　　　　▲50

＊＊＊＊＊

利益　　　　　　　　　　　　　　50

そして、２期間のバランスシートから

売掛金の増　　　　　　　　　　　50

買掛金の増　　　　　　　　　　　20

を抜き出すと、

売上高　　　　　　　　　　　　　 200

売上原価　　　　　　　　　　　 ▲100

経費　　　　　　　　　　　　　　▲50

利益　　　　　　　　　　　　　　　 50

売掛金の増加　　　　　　　　　　▲50

買掛金の増加　　　　　　　　　 　20

＊＊＊＊＊

資金の増加高　　　　　　　　　　 20

つまり、

【増加要因】　　　　　　【減少要因】

利益　　　　　　　50　　　　売掛金の増加　　50

買掛金の増加　　　20

＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊

70　　　　　　　　　　      50

70－50＝20

これが資金の増、すなわち、バランスシート上の現預金の増加とピッタリ

一致します。

少し難しくなってきましたが、なんとなくでもご理解頂けましたでしょうか？

資金繰り＝損益計算書と思い込みがちですが、そうではない、ということ

だけでもご理解頂けると嬉しいです。

次回は、もう少し踏み込み、「在庫の増減も資金繰りに影響を与える」の

説明を行いたいと思います。お楽しみに！